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如何通过大宗交易减持股票?大股东如何玩转减持

2020-04-21 14:46

  什么是大宗交易减持?
 
  大宗交易(block trading),又称为大宗买卖,是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报,买卖双方经过协议达成一致并经交易所确定成交的证券交易。具体来说,各个交易所在它的交易制度中或者在它的大宗交易制度中都对大宗交易有明确的界定,而且各不相同。
 
  上海证券交易所在2013年10月18日,在修订《上海证券交易所交易规则》时对大宗交易规则进行了重新规定,深圳证券交易所在2013年修订的《深圳证券交易所交易规则》中修改了大宗交易的相关规定。
 
  按照规定,证券交易所可以根据市场情况调整大宗交易的最低限额。另外,上海、深圳交易所的规定有所不同。
 
  其中上交所规定(2015年最新修订版):
 
  1、A股单笔买卖申报数量在30万股(含)以上,或交易金额在200万元(含)人民币以上;B股( 上海)单笔买卖申报数量在30万股(含)以上,或交易金额在20万美元(含)以上;
 
  2、基金大宗交易的单笔买卖申报数量在200万份(含)以上,或交易金额在200万元(含)人民币以上;
 
  3、国债及债券回购大宗交易的单笔买卖申报数量在10000手(含)以上,或交易金额在1000万元(含)人民币以上。
 
  4、其他债券单笔买卖申报数量在1000手(含)以上,或交易金额在100万元(含)人民币以上。(企业债、公司债的现券和回购大宗交易单笔最低限额在原来基础上降低至:交易数量在1000手(含)以上,或交易金额在100万元(含)人民币以上。参考《关于开展大宗债券双边报价业务及调整大宗交易有关事项的通知》)
 
  5、其他债券单笔买卖申报数量应当不低于1000手,或者交易金额不低于100万元人民币。 股东减持一般跌几天?
 
  一般来说,减持完毕很难涨了,除非牛市减持完还能涨一会,但是之后还会跌,我这么多年了,发现尤其在熊市,震荡市,减持的股票,基本不会涨了
 
  大股东如何玩转减持?
 
  1)超额收益主要集中在前两个月
 
  2)减持开始时股价越低,超额收益越明显
 
  3)减持比例适中,超额收益更显著
 
  4)减持混搭高送转,常见的配方,更好的疗效
 
  长期以来,股东减持始终牵动着整个A股市场的神经,在近期存量博弈的市场中,这种影响似乎更明显。自6月份以来,共有415家上市公司股东在二级市场有减持交易,合计减持33.73亿股,套现金额为479.45亿元。很多人都理所当然的认为大股东减持是对股价的绝对利空,但事实果真如此吗?本文通过大量数据比较研究,尝试揭开大股东减持的神秘面纱,让投资者更清晰地了解大股东减持带来的风险和机遇。
 
  大股东减持对股价会有怎样的影响?长期而言,股价是由企业盈利水平和成长性决定;中短期来看,股票供求关系也会明显影响股价。因此,大股东减持增加了股票供给,从而可能造成供过于求,股价短期下跌。然而,A股市场真的是按照这种逻辑运行的吗?本文主要研究了大股东减持信息对股价的中短期影响,通过分析历史数据,考察大股东宣布减持对后市股价的影响,并寻找股价变动背后的原因。

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